首页 手机兼职平台区块链正文

分解与共生:福布斯解读加密金融范畴 CeFi 和 DeFi 演化途径

网赚之家 区块链 2020-11-29 19:30:08 4870 0

CeFiDeFiOluwaseunAdeyanjuKavaLabs

CeFiDeFi

加密钱银背面的开端主意之一是具有一个彻底的点对点网络,不需求金融安排等中心化中介安排。但是,作业在实践中的体现却有所不同。

首要,有两种具有加密钱银的办法。您可以接纳加密钱银付款,也可以用法币去兑换,例如美元。大多数人都是经过法币进入商场的,这使作业变得复杂——至少触及躲避金融安排的主意。大多数国家 / 区域都有反洗钱法规,这使金融服务供给商有职责避免其渠道的不合法运用。

因而,答应人们用法定钱银兑换加密钱银的服务已成为现行法规的束缚。有政府(例如我国和日本)严厉打击加密钱银买卖所运营。

其次,在加密彻底是点对点的国际中,每个人都将担任办理自己的危险,由于中心没有任何中心化的安排。用户有必要维护自己的私钥,假如私钥丢掉,则会导致其数字财物无法挽回的丢失。

这和顾客在传统金融公司的体会不同,银行里存的钱有稳妥保证。所以,一个了解的设置就变得很有必要。

这两个应战一起引导了加密范畴的前期开展方向,即 CeFi。

跟着加密商场开展成为一个价值数十亿美元的商场,一部分想要取得更大的灵活性和更广泛的挑选的商场开端树立依托被称为智能合约的自我履行计算机算法的金融服务。在某些状况下,由实体或参与者组成的去中心化社区决议服务怎么运转。这便是去中心化金融的根底。

分解与共生:福布斯解读加密金融范畴 CeFi 和 DeFi 演化途径

CeFi 是什么?

望文生义,CeFi 由一个金融体系组成,在这个体系中,用户将其资金保管给第三方实体。CeFi 服务的用户本质上是信赖办理企业的人可以坚持高品德规范。这种信赖功用同样是从传统金融范畴导入的。别的,值得注意的是,依据 Pokket 首席履行官 Bill Dashdorj 的说法,CeFi 这个词是在加密钱银的布景下存在的。

「CeFi 是现有金融形式的延伸,但用加密技能晋级到了一个新的水平,」Dashdorj 说。「它缓解了传统金融体系最大的痛点之一--可拜访性,但坚持了可用性和简略性,由于它对大多数人来说更了解。」

在 Dashdorj 看来,「CeFi 是金融服务壁垒的打破者,它为不满足或无法取得传统金融服务的人供给了更直接的需求。」

CeFi 服务的比如包含 Coinbase 和 Binance 等中心化买卖所。像 Coinbase 的 USDC 和拟由 Facebook 主导的 Libra 安稳币也是 CeFi 服务。这些安稳币归于 CeFi 类,由于它们是由美元一比一支撑的,由一个中心化安排办理。

像 BlockFi、Celsius 和 Pokket 这样的加密储蓄和假贷服务也是中心化的金融公司。一般来说,CeFi 是指任何一种服务,在这种服务中,你要保管你宣称具有的加密财物的私钥。

CeFi 仅有的去中心化部分是,这些服务为 bitcoin、ether 和 litecoin 等去中心化加密钱银构建用例。

DeFi 是什么?

DeFi 渠道 Kava Labs 的首席履行官 Brian Kerr 表明,DeFi 背面的中心理念是为加密生态带来彻底的去中心化。

「与 CeFi 服务不同,DeFi 协议和运用是开源的,由全球很多运营商在云端运转,」Kerr 说。「软件变得敞开,任何人只需能上网就能运用,并且不需求类似于传统金融界的 KYC 或繁琐的准入流程。」

换句话说,DeFi 服务是无权限、无信赖的。

专家以为,DeFi 所供给的自在度伴跟着用户办理本身危险的职责。与 CeFi 比较,DeFi 运用的用户首要担任自己的私钥。

此外,DeFi 服务也不是满有把握的。加密情报公司 Ciphertrace 最近的一份陈述显现,在 1 月至 10 月底期间,大约有价值 9800 万美元的加密钱银被针对去中心化金融协议的黑客进犯而丢失。11 月上半月内,状况变得愈加糟糕,DeFi 服务 Akropolis 因黑客进犯丢失了超越 200 万美元。

DeFi 服务的比如包含去中心化买卖所,如 Uniswap 和 dYdX。经过这些服务,用户将其自我保管的加密钱包连接到买卖所进行买卖。没有中心实体持有和办理用户的财物。Compound 和 bZx 等算法和自主假贷服务也归于 DeFi 类。

在加密世界的一半 DeFi 中也有安稳币。DeFi 安稳币由去中心化的加密财物支撑,如以太币、比特币等——而不是政府发行的钱银。

DAI 安稳币由 Maker Foundation 开发,根本是最著名的去中心化安稳币。DAI 经过算法与美元一比一挂钩,选用典当债款头寸(CDP)钱银体系。在 CDP 体系中,任何一种被承受的典当加密钱银都会被存入智能合约中,以交流新发行的安稳币。从根本上讲,新的 DAI 代币是针对智能合约中的加密典当品给予的借款。

不过,CeFi 和 DeFi 仍是有一些根本的类似之处。

「DeFi 和 CeFi 最重要的实践运用事例是可以从全球资金池和流动性中产生收益率,简直任何人只需能接入互联网,就能拜访这些资金池和流动性。」Mantra DAO 的联合创始人 John Patrick Mullin 说,Mantra DAO 是一个社区办理的 DeFi 渠道,用于 staking、假贷和办理。

「这些开展让之前或许被拒之于金融体系之外的用户可以取得一系列他们曾经从未触摸过的金融产品,」Mullin 弥补道。

差异在于每个子空间的服务怎么寻求供给拜访。

分解与共生:福布斯解读加密金融范畴 CeFi 和 DeFi 演化途径

CeFi 在加密范畴的效果

虽然 CeFi 的中心化特征,违反了加密钱银的初衷,但它确真实使加密钱银可以运用方面发挥了重要效果。以下是专家以为 CeFi 有用的一些范畴。

了解的用户体会

如前所述,CeFi 某些方面的规划与传统金融范畴有些类似,这在必定程度上使得新的加密用户更简略上手。

MXC 买卖所全球事务副总裁 Katherine Deng 表明,加密钱银现已是一个艰深的论题,假如有必要走向干流,就有必要简化,这便是 CeFi 所做的作业。

「经过规划,CeFi 企业可以招引和服务新的加密用户,」Deng 说。「这些用户现已了解了传统金融的用户体会,假如盼望他们忽然跳到用 DeFi 办理自己的危险,这将是一个很大的要求。」

了解的用户体会的一部分是,CeFi 服务为用户保管加密财物,就像金融安排为客户保管资金相同。这使得选用加密技能的学习曲线不那么峻峭。

跨链买卖

现在商场上的加密钱银寥寥无几。排名靠前的包含比特币、以太、莱特币、瑞波币、zcash 等。而加密用户用一种类型交流另一种类型是很常见的——就像人们用美元交流欧元相同。但是,不同区块链的两种加密钱银的买卖过程并不像不同法币那样简略。

你不能只在以太坊区块链上存入比特币就能得到以太币(以太坊区块链的原生币)。加密买卖所 Bitrue 的首席营销官 Adam O'Neill 着重,比特币区块链与以太坊区块链不同,它们是不能互通的。

「CeFi 答应跨链买卖,这意味着,理论上,你可以在任何两种加密钱银之间互相买卖,」O'Neill 说。「它还答运用户用他们的美元等法币购买加密钱银,给他们供给了一个简略的方法来取得他们的数字钱银。」

O'Neill 弥补道:「跨链买卖很难经过 DeFi 完成,由于许多去中心化协议都是依附在区块链上的,因而,被限制为只承受相关区块链网络支撑的加密财物。例如,树立在以太坊区块链上的 DeFi 协议被限定为只支撑以太币和其他原本在以太坊区块链上发行的财物。」

另一方面,CeFi 买卖所坚持着巨大的订单量,更简略模仿跨链买卖。

更高的运营功率

「原则上,CeFi 可以十分高效。你只需求履行一次,不需求达到一致。」钱包供给商 Trustology 的 CEO Alex Batlin 说。

这儿的高功率完成是或许的,这要归功于中心化金融服务并不在区块链上履行每一笔买卖。而大多数 DeFi 运用则有必要在链上履行买卖。因而,CeFi 企业可以供给更高的流动性和更快的买卖速度。

DeFi 为加密商场带来了什么?

更高的透明度

传统金融缺少满足的透明度,特别是关于金融公司怎么运用客户的资金,是加密技能企图处理的一个问题。CeFi 形式只能带来透明度的边沿改进,而 DeFi 则从头界说了透明度。

「DeFi 经过使用去中心化区块链的透明度和可拜访性,为人们发明了自主性;这种自主性被用来发明金融时机,」Maker 基金会主席 Steven Becker 指出。

从本质上来说,DeFi 供给了更好的事务运营透明度,由于去中心化协议大多是开源的,任何人都可以进行审阅。而中心化服务则简直没有这种状况。

Kerr 弥补道:「与 CeFi 比较,在 CeFi 中,单一的商业运营商向用户收取费用,DeFi 运用所产生的任何赢利都会报答给参与者。这发明了中心化形式难以完成的商场功率。」

DeFi 阻挠寻租行为

寻租是经济学中的一个概念,当一个实体寻求财富的添加而不对生产力作出任何有意义的奉献时,就会产生寻租。

这个主意来自于这样的信仰:实体的收入来自薪酬、赢利和租金中的一种或几种组合。在这三种收入中,租金是最简略取得的。租金触及具有资源的最大化,这会鼓舞独占行为。而独占已被证明会按捺立异。

专家表明,这个问题并没有困扰着去中心化服务。

「DeFi 使可用的金融处理方案以及每个人怎么消费这些挑选的方法得以立异。但正如没有没有职责的自在相同,DeFi 的自主性的价值是办理自己的危险的职责。」Becker 说。

CeFi 和 DeFi 需求互相生长

DeFi 的中心概念的确新颖,但现在商场上的产品关于大部分方针商场--无银行账户和银行账户缺乏的人群来说,大多无法运用。为此,DeFi 需求 CeFi 的用户体会。

「DeFi 和 CeFi 相得益彰。它们为人们和安排供给了更多的挑选,使他们可以使用自己的力气和才能发明金融时机,」Becker 弥补说。

MullinCeFiDeFi

www.forbes.com

版权声明

本文仅代表作者观点,不代表网赚之家本站立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。

评论